Handel in der Ära der Roboter und Bitcoin - in Moskau das russische FinTech Meetup # 2

    BildAm Dienstag, dem 29. November, fand der zweite FINTECH MITP zum Thema „Handel im Zeitalter von Robotern und Bitcoin“ im Hauptkonferenzraum Digital October statt. Bei der Veranstaltung sprachen drei Redner: Datalogia, geschäftsführender Gesellschafter Fedor Pshirkov, Vertriebsmitarbeiter der TRData-Marktüberwachungsplattform Pavel Fedorov sowie der Gründer und CEO unserer Waves-Blockchain-Plattform Alexander Ivanov. Nach Abschluss der Vortragsreihe diskutierten die Referenten die aktuellen technologischen Trends des Handels an einem runden Tisch.




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    Präsentationen


    Fedor Pshirkov (Datalogia) - Download
    Pavel Fedorov (TRData) - Download
    Alexander Ivanov (Waves) - Download Die

    Veranstaltung wurde von der russischen FinTech- Community organisiert. Dazu gehören:


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    Mitap eröffnete Mitap mit einer Rede von Fedor Pshirkov, geschäftsführender Gesellschafter des Beratungsunternehmens Datalogia. Sein Vortrag widmete sich dem Thema: "Algo Revolution 2.0 - Die Entwicklung von Ansätzen zur Konstruktion von Algorithmen".

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    In seiner Rede berichtete Fedor über die Geschichte der Entwicklung von Handelstechnologien vom Beginn des 20. Jahrhunderts bis zum heutigen Moment. Ausgangspunkt der Pshirkov-Erzählung war der Fall des berühmten Händlers Jesse Livermore aus der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts, der durch den Zusammenbruch des amerikanischen Marktes während der Weltwirtschaftskrise ein Vermögen verdiente. Laut Fedor war das wichtigste Handelsinstrument in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts die Berechnung und Konstruktion von Handelsstrategien auf Papier. Die einfachsten Werkzeuge und die Primäranalyse funktionierten. Eine der damaligen Methoden war das Zeichnen von Grafiken auf Transparentpapier, um andere Diagramme übereinander zu legen, um Übereinstimmungen und Abweichungen bei Trends zu erkennen. Der Hauptwettbewerbsvorteil war der Informations- und Datenzugriff.

    In den 1980er Jahren wurden technische Analysesysteme eingesetzt.aufgrund der Einführung der CQG-Terminals in den Handelsprozess . Der Nachteil der Terminals war die Unmöglichkeit, sie mithilfe von Backtesting zu überprüfen . In diesem Zusammenhang tauchten Supersysteme auf, deren Kosten 3.000 Dollar betrugen.

    Nach 2005 gab es einen Sprung im algorithmischen Handel. Erschienene Brokerage-API. Der Prozess des Handels wurde durch maschinelles Lernen und Big Data-Analyse beeinflusst.

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    In seiner Rede zitierte Fjodor die Mängel der gebildeten Algorithmen.

    • Hindsight-Bias- Fehler - Prognose, die nur auf einer Rückschau basiert.
    • Nach vorne schauen. verspätete Verwendung von Handelsinformationen ohne Zugriff zum aktuellen Zeitpunkt.
    • die Daten Snooping Bias . Wenn es viele Systeme gibt, ist die Wahrscheinlichkeit, ein positives Ergebnis zu erhalten, zufällig.
    • Schlechte Daten Mangel an Reinheit und asynchronen Daten, was zu Fehlern im Handel führt.
    • Überlebensfehler (Überlebensfehler). Verallgemeinerung der Daten nur aufgrund positiver Ergebnisse.
    • Überanpassung Das Problem, dessen Auftreten auf den Einsatz fortschrittlicher Analysemethoden zurückzuführen ist. Mit diesem Ansatz kann sich das Modell an das "zufällige Rauschen" anpassen und irrtümlich an den Ergebnissen geschärft werden, die nicht wiederholt werden können.

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    Nach der Auflistung der Probleme zitierte Fedor ein Flussdiagramm, das aus den von führenden Marktteilnehmern verwendeten Forschungsstufen bestand. In der Praxis basiert die Studie auf Daten, Beobachtungen und Hypothesen. Dann Hypothesen gegen Fakten testen. Der Referent präsentierte ein Blockdiagramm mit einer Liste von Tools, die in jeder Phase der Implementierung verwendet werden können.

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    Am Beispiel einer Grafik, die den Übergang des Marktes in verschiedene Modi zeigt, identifizierte Pshirkov mögliche "Fallstricke" bei der Arbeit algorithmischer Modelle:

    • Inkonsistente Verteilung von Preisreihen. Wenn sich der Markt von Modus 1 zu Modus 2 bewegt, sollte das Modell getrennt werden, basierend auf der Abweichung der Änderungen, die sich gegenüber den programmierten Erwartungen des Modells ergeben haben.
    • Missverständnis über absolute Computerleistung. Berechnungen, die in der Testphase erfolgreich durchgeführt werden können, können in einem realen Marktumfeld nicht immer effektiv eingesetzt werden.
    • Das ressourcenintensive Modell wird Verzögerungen erzeugen, die sich im ungünstigsten Moment bemerkbar machen.
    • Die Notwendigkeit, nicht permanente Gebühren zu berücksichtigen. Sie müssen den Cashflow eines algorithmischen Modells verstehen.

    Zusätzlich zu den oben genannten Nuancen hob Fedor hervor:

    • Verzögerungen
    • Liquidität
    • Spread zwischen Bid und Ask.

    Pavel Fedorov , ein Vertreter der Plattform zur Echtzeit-Marktüberwachung von TRData , folgte Fedor .

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    Pavel sprach über die Vorteile der Lösung vor dem Hintergrund aktueller Trends im Handel.

    Die Vortragsreihe endete mit der Präsentation "Cryptocurrencies: Neue Perspektiven für den Handel", die vom Gründer und CEO der Blockchain-Plattform Waves Alexander Ivanov vorbereitet wurde. Der Referent sprach über aktuelle Trends im Kryptowährungsmarkt.

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    Alexander begann mit der Geschichte des Bitcoin-Marktes seit seiner Gründung im Jahr 2008. Ivanov erwähnte den ersten Bitcoin-Austausch Mt.Gox , der 2010 vom japanischen Programmierer Mark Carpeles in Japan gegründet wurde. Die Börse wurde 2013 aufgrund von Schwachstellen in der technischen Infrastruktur und wiederholtem Abzug von Geldern durch Hacker geschlossen. Laut Alexander besteht für alle wichtigen Kryptowährungsanbörsen die Gefahr, dass Geld gehackt und gestohlen wird. Als jüngstes Beispiel zitierte Ivanov den August-Hacking von Bitfinex mit dem anschließenden Abzug von rund 70 Millionen US-Dollar.

    Trotz aller Risiken lockt der Kryptowährungshandel Spieler mit Verdienstmöglichkeiten. Der Kryptowährungsmarkt ist laut Alexander ineffizient. Zwischen den Börsen besteht eine Schiedsgerichtsbarkeit, um die Finanzkontrolle zu umgehen. Der Markt ist nicht reguliert und sehr volatil. Regime ändern sich ständig auf dem Markt.

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    Laut Ivanov wird sich der Kryptowährungsmarkt in Richtung Regulierung und Effizienz bewegen. Arbitrage-Möglichkeiten werden allmählich verschwinden. Der Handel mit hohen Frequenzen wird sich entwickeln , es wird Handelsnetzwerke geben, die den für den Handel mit Aktien vorgesehenen Netzwerken ähnlich sind. Handelsgelder werden in den Markt eintreten.

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    Am Beispiel seiner Waves-Plattform beschrieb Alexander die Vorteile der Blockchain im Handel, nämlich den fehlenden Zugang von Börsen zum Geld der Händler. Bei diesem Ansatz stimmt die zentrale Börse mit den Bestellungen überein, und alle Transaktionen finden in der Blockchain statt.

    In seiner Rede führte Ivanov die Aussichten für die Verwendung der Blockchain-Technologie an den Aktienmärkten auf:

    • Märkte, die an die Blockchain übertragen werden, sind nicht ausreichend schnell, können jedoch Transparenz und Dezentralisierung der Geschäftsprozesse bieten. Als Beispiel zitierte Alexander das Projekt Nasdaq Linq.
    • Die Technologie des verteilten Registers ermöglicht es Ihnen, die Interaktionsprozesse zwischen Börsen, Brokern, Verwahrstellen, Clearingsystemen und Clearingstellen zu kombinieren. Die Blockchain kann die Geschwindigkeit der Operationen nicht gewährleisten, aber innerhalb dieser Prozesse ist Transparenz wichtiger als Geschwindigkeit.

    Im letzten Teil seiner Rede hat der Gründer von Waves mehrere Schlussfolgerungen und Vorhersagen getroffen:

    • Der Kryptowährungsmarkt ist sehr ineffizient und Sie können Geld damit verdienen.
    • Auf dem Markt für Kryptowährungen ist die technische Analyse effektiv.
    • Arbitrations-Bots funktionieren gut.
    • Wertpapiergeschäfte werden in die Blockchain übertragen. Die Notwendigkeit eines Börsengangs wird verschwinden. Börsengeschäfte werden mit intelligenten Verträgen abgewickelt.
    • Die Entwicklung von Abwicklungssystemen und das Clearing der Wechselkurse in der Blockchain werden stattfinden.

    Während des Runden Tisches, der unmittelbar nach der Rede von Alexander begann, schlossen sich weitere Sprecher dem Waves-Gründer an: Fedor Pshirkov und Pavel Fedorov und CTO des technischen Zentrums KL10CH Vladimir Maslyakov.

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    Die erste Frage aus dem Publikum wurde an Alexander Iwanow gerichtet. Der Vorstandsvorsitzende der Kommunikationsagentur Digital Finance, Vitaly Tsigulev, fragte, welche Währungspaare am profitabelsten sind. Der Gründer von Waves empfahl, den Handel mit Bitcoin gegen den US-Dollar auszuprobieren. Alexander empfahl, auf die neue Kryptowährung zu achten, deren Preis sich rapide ändert. Ivanov empfahl den Bitcoin-Handel im Zusammenhang mit Arbitrage-Möglichkeiten zwischen asiatischen und europäischen Börsen.

    Einer der Gäste der Veranstaltung fragte den Gründer der Waves, nach welchen Zeichen der Austausch gehen muss. Laut Alexander deutet ein großer Geldbetrag auf ein erhöhtes Hackerrisiko an der Börse hin, was bedeutet, dass es sicherer ist, die Börse zu verlassen.

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    Vladimir Maslyakov beantwortete die Frage eines der Teilnehmer an der Mitap und stellte fest, dass es auf dem russischen Markt immer noch keine perfekte algorithmische Handelssoftware gibt.

    Alexander Ivanov empfahl dem Gast mitap, der sich nach den Nuancen des Handels auf dem Kryptowährungsmarkt erkundigte, in volatile Währungen zu investieren. Laut Fedor Pshirkov ist es auf dem Markt für Kryptowährungen möglich, lange Strategien bei der Verteilung von Kryptowährungen und bei der Überwachung des Handelsvolumens zu verwenden.

    Fyodor Pshirkov nutzte Derivate als Anlageinstrument für Kryptowährungen und empfahl, die Spezifikationen von Verträgen sorgfältig zu studieren und wie sie in ihre Arbeit eintauchen könnten.

    Während der Diskussion fragte Alexander Ivanov Fedor Pshirkov nach seiner Meinung über die Wirksamkeit des Marktes. Der geschäftsführende Partner von Datalogia antwortete, dass die Aussage zur Markteffizienz die Anerkennung von Hedge-Fonds durch Scharlatans bedeutet. Laut Fedor ist der Markt ineffizient und vor allem hinsichtlich der Ansätze seiner Teilnehmer. Vladimir Maslyakov, der sich dem Dialog angeschlossen hat, stellte fest, dass Arbitrageure und HFT- Spezialisten einen effizienten Markt schaffen .

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    Die letzte Frage aus dem Plenum war der Stabilität der Kryptowährungsmärkte gewidmet. Laut Maslyakov kann die Kryptowährung jetzt verwendet werden, ohne auf Fiat zurückzugreifen. Gleichzeitig sind Kryptowährungen noch nicht weit verbreitet. Alexander Ivanov vertrat die Ansicht, dass der Zusammenbruch der Märkte mit Hilfe von Nachrichtenmanipulationen und Aktionen von Kryptoanarchisten unmöglich sei.

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