Ein offenes Gespräch mit einem algorithmischen Händler

    Ich mache Sie auf die Übersetzung des Artikels „Eine offene Diskussion mit einem algorithmischen Händler“ von quantinsti.com aufmerksam .

    Die Rolle des Algorithmus im menschlichen Leben ist zu bedeutend, um ignoriert zu werden. Von der einfachen Bedienung einer Kaffeemaschine bis zur Musikanlage in Ihrem Auto, von Aufzügen bis zu Suchmaschinen wie Google - all dies wird durch eine Reihe logischer Anweisungen gesteuert - Algorithmen, mit denen wir unsere spezifischen Anforderungen erfüllen können.

    Mit dem Aufkommen des Internets hat sich das Potenzial von Algorithmen in seiner wahren Kraft gezeigt. Trends bestimmen, Präferenzen mit Hilfe von sozialen Netzwerken identifizieren und die relevanten Gruppen auf spezialisierte Dienste ausrichten - all dies ist mit Hilfe moderner, ausgefeilter Algorithmen möglich geworden.

    Vor dem Hintergrund all dieser technologischen Fortschritte stehen die Aktienmärkte natürlich an vorderster Front, um sich an die aufregende Welt der Algorithmen anzupassen. Der algorithmische Handel wird nach und nach zur bevorzugten Handelsform an den Börsen und macht rund 80% des gesamten Handelsvolumens an der Wall Street aus. Institutionelle Anleger, Hedgefonds und große Finanzmaklerunternehmen sind auf algorithmischen Handel umgestiegen, um wettbewerbsfähig und kostengünstig zu bleiben und die Interessen ihrer Kunden zu befriedigen.

    Also, was ist algorithmischer Handel oder, wie es auch heißt, "Black Box Trading"? Benötigen Sie die Fähigkeiten eines professionellen Programmierers, um im algorithmischen Handel erfolgreich zu sein? Welche Investitionen sind erforderlich, um den Arbeitsplatz eines algorithmischen Händlers zu schaffen? Dies sind nur einige der Fragen, über die ich nachgedacht habe, wenn ich über eine Karriere im algorithmischen Handel nachgedacht habe.

    Volle Transparenz der Informationen:Ich bin neu im algorithmischen Handel. Zur Einführung in das Thema habe ich mir verschiedene Foren zur Finanzmathematik und zum algorithmischen Handel angesehen, aber die dort geführten Diskussionen haben nur mein falsches und unzureichendes Verständnis des Themas bestätigt. Also begann ich mit einigen Experten auf diesem Gebiet zu sprechen, um die Vor- und Nachteile zu verstehen. Ich muss zugeben, dass dies der sicherste Weg ist, die Mythen zu erforschen, die sich um den Nutzen des algorithmischen Handels entwickelt haben.

    Während ich meinen Wissensdurst stillte, untersuchte ich eine Reihe von Quellen, von denen einige diese Bedienungsanleitungen zitierten, während andere Marketingtricks vorschlugen. Meine Suche endete schließlich nach einem zufälligen Gespräch mit einigen Experten für quantitative Analyse und Hochfrequenzhandel von iRage Capital, einem der führenden Anbieter für algorithmischen Handel in Indien. iRage Capital wurde 2009 gegründet und hat sich seitdem auf dem indischen Markt für algorithmischen Handel einen Namen gemacht.

    Nachfolgend einige Auszüge aus dem Gespräch.

    Wie fange ich an?


    Ich: Die Welt des algorithmischen Handels ist für viele Menschen immer noch ein Rätsel, wahrscheinlich wegen der hohen Anforderungen an die mathematische Vorbereitung der Teilnehmer. Können Sie uns zeigen, was beim Einrichten des Arbeitsplatzes eines algorithmischen Händlers hinter den Kulissen bleibt?

    Experte: Ich denke, das Geheimnis des algorithmischen Handels ist übertrieben. Der algorithmische Handel ist ein relativ einfacher Vorgang, bei dem mithilfe einer Reihe von Anweisungen Anträge für den Kauf oder Verkauf von Aktien mit einem für eine Person unmöglichen Volumen und einer bestimmten Geschwindigkeit gestellt werden. Der Befehlssatz basiert auf verschiedenen Marktindikatoren wie Preis, Zeit, Volumen und anderen vom Benutzer bevorzugten Indikatoren. Das Gute am algorithmischen Handel ist, dass das Eingreifen des Menschen entfällt, wodurch die Rolle von Emotionen und Intuition ausgeglichen wird.

    Eine typische Architektur eines algorithmischen Systems besteht aus drei Hauptkomponenten: (a) Marktdatenprozessor (b) Strategiemodul (c) Anforderungsrouter. Der Verarbeiter von Marktdaten empfängt, wie der Name schon sagt, Marktdaten und speichert sie. Handelsstrategien werden in Form eines mathematischen Modells dem Strategiemodul vorgelegt. Es dient auch als Bindeglied zwischen dem Markt und dem Händler. Der Anwendungsrouter (oder Manager) sendet die Anwendung zurück an die Börse, um den Kauf / Verkauf abzuschließen.

    Um den Arbeitsplatz eines algorithmischen Händlers einzurichten, müssen Sie Ihre Server in unmittelbarer Nähe der Börse platzieren, Strategien auf Ihr System hochladen, nachdem Sie sie getestet und auf historische Daten überprüft haben, eine gute Internetverbindung einrichten und loslegen!

    Ich: Gut. Nun scheint dies nicht so "mysteriös". Geben Sie mir Ratschläge, wie ich mich in diesem Bereich versuchen kann , da ich Kenntnisse im algorithmischen Handel oder in der Finanzmathematik erworben habe ?

    Experte:Nun, zunächst ist der wichtigste Schritt, eine solide Basis zu schaffen. Erlernen Sie einige Programmierkenntnisse und machen Sie sich mit den Märkten vertraut. Die Fähigkeit, gut mit Zahlen umzugehen, hilft immer. Beginnen Sie mit der Erforschung grundlegender Themen wie Statistik und Ökonometrie. Einige Bücher, zum Beispiel Algorithmic Trading von Ernest Chen oder Trading and Exchanges von Larry Harris, können Ihnen helfen, das „richtige“ algorithmische Handelssystem zu erstellen. Wenn Sie mit den obigen Schritten fertig sind, machen Sie sich an die praktische Entwicklung von Gebäudestrategien, Modellierungsmethoden und statistischen Werkzeugen. Meistern Sie die verschiedenen Paradigmen von Handelsstrategienwie statistische Arbitrage, Ausführungsstrategien, die Differenz zwischen Verkäufer- und Käuferpreisen. Es gibt verschiedene kostenlose Online-Kurse zu Udemy und Udacity, die sich hervorragend zum Abtasten des Bodens eignen. Es gibt andere kostenpflichtige Kurse und Kurse für Fortgeschrittene.

    Ich: Großartig! Sie haben über Programmiersprachen gesprochen. Welche werden häufig von Händlern verwendet?

    Experte: C ++ ist am meisten bevorzugt, solange der Hochfrequenzhandel (HFT) relevant bleibt.Der Grund ist, dass Speicherverluste und damit verbundene Fehler in C ++ im Vergleich zu anderen Sprachen viel weniger Speicherplatz haben. Python wurde in erster Linie für Programmierstrategien und Tests basierend auf historischen Daten entwickelt, da es einfacher zu erlernen ist und gute wissenschaftliche Bibliotheken wie Numpy unterstützt. In einer Reihe von Foren werden heute in Python programmierte Anlage- und Handelsstrategien erörtert.

    Ist algorithmischer Handel nur für institutionelle Anleger?


    Me: Wie fühlen sich einzelne Teilnehmer am algorithmischen Handel? Es scheint mir, dass der Einstiegspreis zu hoch ist, um sich am algorithmischen Handel beteiligen zu können.

    Espert:Die Kosten für die Teilnahme am algorithmischen Handel sind sicherlich höher als bei einem herkömmlichen Handelsterminal. Das Platzieren von Servern in einer Vermittlungsstelle kann teuer sein. Jüngsten Statistiken zufolge werden fast 70-80% des Handels an der Wall Street mit Robotern abgewickelt, hauptsächlich von großen institutionellen Anlegern und Hedge-Fonds. Die Möglichkeiten für einzelne Teilnehmer entwickeln sich jedoch mit dem Aufkommen von Webplattformen. Für jemanden, der sich keine Sorgen um die Verspätung macht, hat er einen gewissen Charme. Darüber hinaus stellen Unternehmen wie Interactive Brokers einzelnen Kunden eine Anwendungsprogrammierschnittstelle und Softwarepakete zur Verfügung, damit Händler ihre Strategien und Handelsmethoden selbst programmieren können. Nachdem Sie sie gemeistert haben, wird es nicht schwieriger, sich in Ihrem Google Mail-Konto anzumelden. Sie melden sich in Ihrem Konto an, überprüfen Ihre Strategie, testen sie anhand historischer Daten und handeln nach der Optimierung auf realen Märkten. Es wird auch dringend empfohlen, dass Sie versuchen, "auf Papier" oder auf dem Simulator zu handeln.

    Me: Wie beurteilen Sie allgemein die Einstellung zum algorithmischen Handel in Indien? Entscheiden sich Unternehmen bereitwillig für algorithmischen Handel, unter Berücksichtigung ihrer Nischenkategorie und der Notwendigkeit, hochqualifizierte Praktiker anzuziehen?

    Experte: Der algorithmische Handel wurde 2008 vom indischen Wertpapier- und Börsenrat genehmigt. In diesen 8 Jahren begannen ungefähr 50% des Handelsvolumens oder noch mehr mit algorithmischem Handel. Dies zeigt seine Popularität. Die indischen Börsen haben sich dem Wandel sehr gut angepasst und die Zahl der aktiven Teilnehmer stetig erhöht. Sowohl ausländische als auch lokale Investitionen nutzen den algorithmischen Handel, um Aufträge an Börsen zurückzuziehen.

    Schau in die Zukunft


    Ich: Wie sieht die Zukunft auf globaler Ebene aus?

    Experte: Eigentlich sehr vielversprechend. Es ist klar, dass die Zukunft der Automatisierung gehört, sie bewegt die Welt. In jedem Bereich weicht die Automatisierung tektonisch vom traditionellen Weg ab, und dies gilt auch für die Börse. Auf den US-Märkten werden 70-80% der Volumina über automatisierte Systeme abgewickelt. Aufstrebende Märkte wie Indien verzeichnen in diesem Bereich ein exponentielles Wachstum. Natürlich entwickeln sich die Märkte jeden Tag weiter, so dass die Handelskosten ab einem bestimmten Punkt sinken werden. Ein gutes Beispiel ist die Automobilindustrie, in der sie nach der Einführung von Robotern zunächst dachten, dass die Branche aufgrund der hohen Kapitalkosten nicht in der Lage sein würde, Fortschritte zu erzielen.

    Ich:Können Sie einige der größten Lektionen aufzählen, die Sie daraus gelernt haben, da Sie schon seit langer Zeit im algorithmischen Handel tätig sind?

    Experte: Tatsächlich gibt es einige davon. Das Wichtigste ist, dass eine gute Handelsstrategie nicht ausreicht, Sie müssen auch einen Wettbewerbsvorteil haben. Es kann von innovativen Ideen bis hin zu niedrigen Provisionen oder Märkten reichen, zu denen Sie Zugang haben. Sie sollten jedoch immer einen Killerplan haben, wenn Sie erfolgreich sein möchten. Stellen Sie sich das wie ein gewöhnliches Geschäft vor, in dem Sie eine Strategie entwickeln müssen, um Ihre Konkurrenten zu überlisten. Für jede Person, die ein neues Unternehmen gründet, ist es wichtig, die Nuancen des Handels zu verstehen.

    Ich:Cool! Vielen Dank für Ihre Ideen. Sie haben wirklich dazu beigetragen, einige Zweifel am algorithmischen Handel zu zerstreuen. Können Sie mir sagen, was mein nächster Schritt sein soll, wenn ich mehr in diesem Bereich verstehen möchte?

    Experte: Der beste Weg ist, Experten und Autoritäten auf diesem Gebiet zu finden, mit ihnen zu sprechen und Ihre Zweifel zu diskutieren. Probieren Sie frei verfügbare Tools und Ressourcen im Internet aus. Machen Sie sich bereit, neues Wissen aufzunehmen und neue Fähigkeiten zu erlernen!

    Um den algorithmischen Handel mit Fachleuten in diesem Bereich zu besprechen, können Sie an der „informativen Sitzung zum algorithmischen Handel“ mit Herrn Nitesh Handelval, Mitbegründer von iRage Capital Advisory Pvt Ltd, teilnehmen, führend im algorithmischen und hochfrequenten Handel in Indien. Mit seiner reichen Erfahrung auf den Weltmärkten und seinem Verständnis des Geschäftsumfelds sprach Nitesh auf Veranstaltungen an verschiedenen Börsen in Südostasien und vermittelte sein Verständnis des algorithmischen Handels.

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